체이스 콜먼

신규매수

AMD 1.6%. AI 가속기와 서버 CPU를 함께 파는 반도체 업체를 새로 담았어요. 엔비디아를 줄인 자리에 두 번째 연산 플랫폼을 넣어 칩 공급자 집중을 낮췄습니다.

씨게이트 1.1%. AI가 만드는 데이터의 장기 저장 수요에 투자했어요. 회사가 4월 실적 발표에서 AI를 구조적 저장장치 성장의 핵심으로 직접 지목한 시기와 맞물린 편입입니다.

비자 1.1%. 글로벌 카드 결제망을 새로 담아 기술 성장주 밖의 고수익 네트워크 사업을 추가했습니다.

다나허 0.4%. 생명과학 장비와 진단 플랫폼을 편입했어요. 광고·전자상거래 중심 포트폴리오에 의료 연구의 반복 매출을 보탰습니다.

스페이스X 0.3%. 상장 뒤 처음 공개 포트폴리오에 잡혔어요. 발사체·스타링크와 궤도 인프라의 장기 성장을 작은 비중으로 시작했습니다.

추가매수

코페이 2.2% → 3.0%. 주식 수를 22.7% 늘렸어요. 기업 차량·숙박·국경 간 결제라는 특화 B2B 결제망을 더 크게 가져갔습니다.

쿠팡 2.9% → 2.6%. 주식 수를 5.4% 늘렸어요. 한국 이커머스 물류망과 대만 등 신규사업의 장기 운영 레버리지를 계속 믿었습니다.

인텔 0.3% → 2.5%. 주식 수를 159.5% 늘려 가장 공격적으로 키웠어요. AMD 신규매수와 함께 보면 AI 연산칩뿐 아니라 미국 파운드리 회복까지 포괄한 반도체 재평가 묶음입니다.

레딧 1.5% → 1.8%. 주식 수를 1.2% 늘렸어요. 독특한 사용자 커뮤니티와 광고·AI 데이터 라이선스의 이중 수익모델을 유지했습니다.

블록 1.1% → 1.5%. 주식 수를 14.4% 늘렸어요. 비자·코페이와 함께 소비자, 가맹점, 기업 결제망을 여러 층으로 쌓았습니다.

부분매도

TSMC 8.2% → 9.7%. 주식 수를 12.3% 줄였지만 가격 상승으로 최대 비중이 됐어요. 파운드리 핵심 지위는 유지하면서 일부 이익을 실현했습니다.

아마존 9.1% → 9.6%. 주식 수를 3.2% 줄였어요. 여전히 최상위 핵심주라 철수보다 미세 조정에 가깝습니다.

엔비디아 9.2% → 9.3%. 주식 수를 6.8% 줄였어요. AMD·인텔을 추가해 AI 반도체 노출을 한 회사에서 여러 플랫폼으로 분산했습니다.

알파벳 A 13.4% → 8.7%. 주식 수를 45.4% 줄여 가장 큰 자금원을 만들었어요. 메가캡 플랫폼 집중을 낮추고 반도체·결제·커뮤니티로 재배치한 핵심 거래입니다.

메타 7.7% → 6.6%. 주식 수를 8.5% 줄였어요. 광고 플랫폼 두 종목을 함께 덜어 성장주의 내부 구성을 바꿨습니다.

전량매도

앱러빈 1.7% → 0%. 모바일 광고 소프트웨어를 정리했어요. 광고 노출을 줄이는 동시에 결제와 AI 인프라로 이동했습니다.

질로우 C 1.3% → 0%. 온라인 부동산 플랫폼 포지션을 끝냈습니다.

넷플릭스 1.0% → 0%. 스트리밍 구독 플랫폼을 전량 매도해 미디어 노출을 줄였어요.

지스케일러 1.0% → 0%. 클라우드 보안 포지션을 정리했습니다.

프로코어 0.6% → 0%. 건설 소프트웨어도 전량 매도해 응용 소프트웨어 묶음을 압축했습니다.

남긴 핵심

세레브라스 299만9천 주는 이번 분기 매수로 보지 않았어요. 타이거 글로벌이 2월 비상장 Series H를 주도했고 5월 상장 직후 제출한 지분 공시의 수량도 정확히 299만9천 주였기 때문에, 상장으로 기존 지분이 공개된 사례입니다. 실제 분기 판단은 알파벳을 크게 줄이고 AMD·인텔·씨게이트를 더한 반도체 다변화, 그리고 비자·코페이·블록을 묶은 결제망 확대에서 드러납니다.