데이비드 시겔

신규매수

인튜이트 216만주, 약 5.6억달러, 비중 0.40%. 신규 중 가장 큰 자리예요. 스페이스X 178만주, 약 3.0억달러, 비중 0.20%. 인터컨티넨탈 익스체인지 203만주, 약 2.5억달러, 비중 0.20%. 포티브 321만주, 약 2.0억달러, 비중 0.10%. 컴캐스트 490만주, 약 1.2억달러, 비중 0.10%. NXP 세미컨덕터스 34만주, 약 1.0억달러, 비중 0.10%.

개별 종목 뒤에 깔린 묶음이 이 분기의 진짜 메시지예요. AVLV 84만주, VLUE 35만주, DFAC 111만주, AVUS 38만주, DFLV 106만주까지 밸류·시장 팩터 ETF가 합쳐서 약 2.9억달러 새로 들어왔어요. 퀀트가 ETF를 새로 잡는 건 종목 선별이 아니라 팩터 노출을 통째로 조정하는 신호라, 밸류 쪽 익스포저를 올렸다고 읽는 게 자연스러워요.

소재 쪽도 같은 방향이에요. SPDR S&P 금속·광업 ETF 51만주, XLB 89만주, 리오 틴토(ADR) 44만주, TGB 789만주, 라이온델바젤 인더스트리스 161만주가 한꺼번에 새로 잡혀 합계 약 2.8억달러예요. ETF와 개별 광산·화학주를 같이 깔았다는 건 섹터 베타를 먼저 채우고 종목으로 미세 조정한 모양새예요. 그 밖에 슈퍼마이크로 전환우선예탁주 315만주 약 1.6억달러는 전환 구조를 쓰는 차익 성격 자리로 보이고, 허트 8, 트랜스다임 그룹, 딕스 스포팅 굿즈는 각각 0.0%대 소액이에요. 티커가 식별되지 않은 약 3.1억달러짜리 자리도 하나 있어 이 명단이 전부는 아니에요.

이 그림은 3월 말과 6월 말 두 스냅샷의 차이일 뿐이라, 분기 중에 들어왔다 나간 자리와 숏·파생 쪽은 전혀 보이지 않아요.