빌 게이츠 재단

신규매수

홈디포 1.0%. 100만 주를 새로 담았어요. 주택 거래 둔화로 대형 리모델링 수요가 눌린 구간에서 미국 주택 재고의 노후화, 전문 시공업자 고객과 장기 수선 수요를 사는 역발상 포지션입니다. 재단 포트폴리오에 이미 많은 인프라·생활 필수 자산과도 성격이 잘 맞아요.

부분매도

버크셔 해서웨이 B 25.8% → 21.4%. 주식 수를 13.8% 줄여 네 분기 연속 낮췄어요. 재단이 2045년까지 자산을 지출하겠다는 장기 계획을 세운 뒤 나타난 반복적인 현금화 흐름이라, 버크셔의 사업 전망보다 자선 지출을 위한 자금 배분 성격이 강합니다.

웨이스트 매니지먼트 20.1% → 17.3%. 주식 수를 3.3% 줄이며 두 분기 연속 매도했어요. 폐기물 수거와 매립의 방어적 사업 구조는 그대로지만, 버크셔와 함께 두 최대 보유 종목에서 자금을 만들고 홈디포를 넣었다는 점에서 기존 초고비중 자산을 조금씩 분산한 조정입니다.

남긴 핵심

새 성장 테마를 크게 벌인 분기는 아니에요. 재단의 지출 계획에 맞춰 두 장기 핵심주를 줄이는 동시에, 경기 민감도가 있지만 장기 수선 수요가 받쳐 주는 홈디포를 작은 새 축으로 넣었습니다.