폴 싱어

신규매수

시놉시스 0.7%. 22만7천 주를 새로 담았어요. 5월 분기 실적에서 매출이 크게 늘고 연간 전망도 상향된 가운데, 반도체 설계와 앤시스 기반 시뮬레이션을 묶은 엔지니어링 소프트웨어 통합에 베팅한 선택입니다.

퀀티넘 0.1%. 6월 나스닥에 상장한 양자컴퓨팅 기업을 15만 주 편입했어요. 규모는 작지만 하드웨어와 소프트웨어를 함께 가진 순수 양자 플랫폼에 건 탐색 포지션입니다.

추가매수

휴렛 팩커드 엔터프라이즈 4.1% → 10.2%. 주식 수를 17.7% 늘렸고 가격 상승까지 더해져 포트폴리오 핵심으로 올라왔어요. 엘리엇은 이미 회사와 협약을 맺어 이사회 변화를 확보했고, 5월에도 다른 행동주의 투자자들이 합류했습니다. 주니퍼 통합과 비용·자본배분 개선을 끝까지 압박하겠다는 확신의 추가매수입니다.

노르웨이지언 크루즈 라인 1.5% → 2.2%. 주식 수를 11.4% 늘렸어요. 엘리엇은 3월 협약으로 다섯 명의 이사 선임과 운영위원회 구성을 끌어냈습니다. 공개 캠페인이 실제 지배구조 변화로 이어진 뒤에도 지분을 늘렸다는 점에서 개선안 실행에 대한 후속 베팅입니다.

부분매도

트리플 플래그 프레셔스 메탈스 29.0% → 27.9%. 주식 수는 거의 변하지 않았어요. 비중 조정으로 분류됐지만 금·은 스트리밍 최대 보유를 유지해 귀금속 가격 노출은 그대로 가져갔습니다.

선코어 에너지 21.9% → 11.1%. 주식 수를 44.1% 줄였어요. 오일샌드 운영 개선을 압박해 온 대형 행동주의 포지션에서 성과를 회수하고 HPE와 노르웨이지언 같은 새 캠페인으로 자본을 옮긴 거래입니다.

사우스웨스트 항공 7.2% → 8.7%. 주식 수를 19.9% 줄였는데 가격 상승으로 비중은 커졌어요. 회사 공시에서도 엘리엇이 포트폴리오 관리를 위해 경제적 노출을 줄였다고 밝혔습니다. 이사회 개편과 좌석·수수료 정책 변화라는 초기 목표를 상당 부분 얻은 뒤 이익을 회수하는 단계예요.

시드릴 1.3% → 1.2%. 주식 수를 5.9% 줄였어요. 해양시추 업황 노출은 남기되 신규 기술·여행 행동주의 포지션을 위한 소폭 조달입니다.

전량매도

크라운 캐슬 0.6% → 0%. 통신타워 보유를 끝냈어요. 이미 사업 재편 압박이 상당 부분 현실화된 캠페인을 정리하고 새로운 변화 대상에 집중한 것으로 보입니다.

리버티 캐피털 C 0.2% → 0%. 알래스카 통신자산 보유를 전량 정리했어요.

남긴 핵심

엘리엇의 포트폴리오는 행동주의 캠페인의 생애주기를 보여줘요. 선코어와 사우스웨스트에서 성과를 회수하는 동시에 HPE와 노르웨이지언을 더 샀고, 시놉시스와 퀀티넘으로 엔지니어링·양자 기술의 작은 옵션도 붙였습니다. 끝난 싸움에서 돈을 빼 새 이사회와 운영 개선을 만들 수 있는 곳으로 옮긴 분기입니다.