존 아미티지

신규매수

인터컨티넨털 익스체인지 2.27%. 2025년 말 보유표에서 사라졌다가 다시 나타난 재진입이에요. 거래소뿐 아니라 채권 데이터·네트워크·주택담보대출 업무용 기술도 제공합니다. 분기 말 전에 공개된 2분기 실적에서 반복 매출은 전년보다 8% 늘었어요. 거래 때 받는 수수료와 계속 제공하는 서비스의 매출을 함께 가진 회사가 다시 보고표에 들어왔습니다.

메타 1.42%. 페이스북·인스타그램 등의 이용자에게 광고를 보여주는 사업이 중심이에요. 전분기에는 없던 19만 2,860주가 보고됐습니다. 알파벳 C의 수량을 줄인 분기에도 다른 광고 플랫폼의 보유가 나타났다는 점에서, 인터넷 광고 기업 전체를 같은 방향으로 줄였다고 보기는 어려워요.

써모 피셔 사이언티픽 1.36%. 연구실의 분석기기·시약·소모품과 제약·바이오 생산 서비스를 공급해요. 새로 보고된 19만 8,227주는 거래소·인터넷 플랫폼과는 다른 사업의 보유입니다. 아래에서 줄어든 메드라인도 의료기관을 고객으로 하지만, 공급하는 제품과 역할은 구분해야 해요.

디즈니 1.00%. 영상 콘텐츠·스트리밍과 테마파크를 운영해요. 93만 3,073주가 새로 보고됐지만 현재 23종목 중에서는 가장 작은 비중입니다. 새로 등장했다는 사실과 핵심 보유가 됐다는 평가는 다르다는 점을 보여줘요.

추가매수

아마존 8.23% → 11.96%. 온라인 쇼핑·클라우드·광고 사업을 운영해요. 수량은 357만 3,408주에서 471만 4,127주로 31.9% 늘어 보고표 2위가 됐습니다. 신규 종목 각각보다 훨씬 큰 기존 보유가 확대된 만큼, 이번 분기를 금융시장 인프라만으로 설명해서는 안 돼요.

S&P 글로벌 1.38% → 3.17%. 신용평가·지수·에너지·시장정보를 제공해요. 보고 주식 수는 35만 1,920주에서 79만 364주로 124.6% 늘었습니다. 7월의 모빌리티 사업 분사는 별도 회사 주식을 배분한 것으로, S&P 글로벌 자체 주식 수를 늘리는 분할은 아니에요. ICE 재진입과 이 수량 확대가 금융시장 인프라 세 회사의 합산 비중을 키운 주요 변화입니다.

데번 에너지 3.02% → 5.08%. 미국에서 원유·천연가스를 생산해요. 수량은 755만 8,060주에서 1,082만 9,392주로 늘었습니다. 보고표 7위 규모의 에너지 생산회사까지 확대됐다는 점도, 이번 변화를 특정 기술·금융 업종 하나로 묶기 어려운 이유예요.

암페놀 8.29% → 9.19%. 데이터센터·통신·자동차 등에 쓰는 커넥터와 센서를 만들어요. 분기 중 2대1 주식분할을 반영한 비교 수량 973만 3,376주보다 기말 수량은 97만 5,337주 많았습니다. 분할만으로 늘어난 수량을 빼고도 약 10.0% 증가한 셈이에요. 보고표 3위라는 큰 규모도 유지됐습니다.

엔비디아 6.61% → 8.70%. AI 계산용 GPU와 데이터센터 네트워크·소프트웨어를 공급해요. 수량은 341만 7,950주에서 374만 1,971주로 늘었습니다. 아래의 반도체 장비사 어플라이드 머티어리얼즈는 사라졌지만, 계산용 반도체를 공급하는 엔비디아의 보유는 커졌어요. 반도체와 관련됐다는 이유만으로 같은 방향의 변화로 볼 수는 없습니다.

부분매도

알파벳 C 11.24% → 7.28%. 검색·유튜브 광고와 클라우드 사업을 운영해요. C주 수량은 329만 1,594주에서 209만 9,142주로 36.2% 줄었습니다. 전분기에는 아마존보다 컸지만 이번에는 작아졌어요. 이는 두 보유의 상대적 크기 변화이지, 감소분이 아마존이나 신규 종목의 자금원이 됐다는 증거는 아닙니다.

벌컨 머티리얼스 5.62% → 2.51%. 도로·건물 공사에 쓰는 쇄석·모래·자갈 같은 골재를 공급해요. 수량은 197만 1,694주에서 100만 7,912주로 거의 절반이 됐습니다. 잔존 비중도 신규 ICE와 비슷한 수준으로 낮아져, 기존 중간 규모 보유의 축소가 분명해요.

메드라인 6.28% → 4.69%. 병원·진료기관의 의료소모품을 제조·유통하고 공급망 관리를 지원해요. 수량은 1,647만 884주에서 1,328만 3,017주로 줄었습니다. 그래도 새로 등장한 써모 피셔보다 세 배 넘는 비중이 남아 있어, 의료 관련 보유의 규모를 신규 여부만으로 판단하기는 어려워요.

인터랙티브 브로커스 3.47% → 2.75%. 보고 수량은 412만 9,416주에서 316만 704주로 줄었어요. ICE·S&P 글로벌과 달리 이 보유는 감소했다는 반대 사례로, 금융 관련 종목 전반을 확대한 것은 아닙니다.

비자 14.13% → 14.93%. 은행과 가맹점 사이의 결제를 처리하는 네트워크 회사예요. 수량은 426만 4,651주에서 407만 9,226주로 줄었지만, 보고 평가액은 비슷했고 전체 보고표의 평가액은 감소해 비중이 올랐습니다. 여전히 가장 큰 보유입니다. ‘부분매도’라는 방향과 1위로 남은 규모를 함께 봐야 해요.

전량매도

어플라이드 머티어리얼즈 직전 3.64% → 보고 보유 없음. 반도체 제조 장비와 서비스를 공급하는 회사예요. 이번에 사라진 네 종목 가운데 전분기 비중이 가장 컸습니다. 엔비디아·암페놀의 확대와 함께 보면, 반도체 관련 사업 안에서도 남기거나 늘린 보유와 사라진 보유가 갈립니다.

에퀴팩스 직전 2.27% → 보고 보유 없음. 같은 분기에 S&P 글로벌 보유는 늘었지만 에퀴팩스의 기존 보유는 사라졌어요. 종목별 방향이 갈렸다는 사실까지 확인할 수 있습니다.

우버 직전 1.62% → 보고 보유 없음. 차량 호출·배달 등을 연결하는 플랫폼의 보유가 사라졌어요. 새로 보고된 메타·디즈니와 사업이 달라, 세 변화를 하나의 교체 이유로 연결할 근거는 없습니다.

라이엇 플랫폼스 직전 0.70% → 보고 보유 없음. 비트코인 채굴과 전력·데이터센터 인프라를 운영해요. 네 이탈 종목 중 전분기 비중은 가장 작았습니다.

남긴 핵심

무디스 7.57%. ICE·S&P 글로벌과 묶어 본 세 회사 중 가장 큰 몫이 남아 있어요. 다만 무디스의 수량은 약 4% 줄었습니다. 합산 비중 13.02%는 세 종목을 모두 늘린 결과가 아니라, ICE 재진입·S&P 글로벌 확대와 무디스의 잔존 보유가 만든 구성입니다.

비자·아마존·암페놀·엔비디아·무디스 상위 다섯 종목이 보고 평가액의 52.36%를 차지합니다. 이 큰 기존 보유를 함께 보면 신규 네 종목만으로는 이번 분기를 설명할 수 없어요. 비중은 옵션을 제외한 에거튼 법인의 공개 보유 보고 기준이며, 개인 계좌나 전 세계 운용자산 전체를 뜻하지 않습니다. 다음 분기에는 금융시장 인프라 세 종목의 합계뿐 아니라, 그 안의 수량 변화가 다시 같은 방향인지 나눠 볼 만해요.