댄 선드하임

신규매수

메타 0.9%. 광고와 AI 추천·메시징을 가진 대형 플랫폼을 새로 담았어요. 아마존·엔비디아를 정리한 뒤에도 AI 응용 플랫폼 노출은 남긴 선택입니다.

인튜이티브 서지컬 0.7%. 다빈치 수술로봇과 소모품의 반복 매출을 가진 의료기기 선두주를 편입했어요.

컴퍼스 0.5%. 부동산 중개인용 소프트웨어와 중개 네트워크를 담았어요. 주택 거래 회복 때 고정비 구조가 이익으로 전환될 가능성을 본 포지션입니다.

린데 0.5%. 산업·반도체·의료용 가스의 장기계약 현금흐름을 추가해 성장주 중심 포트폴리오를 보완했습니다.

래티스 세미컨덕터 0.5%. 저전력 FPGA를 만드는 회사를 새로 담았어요. 대형 AI 가속기보다 엣지·산업기기의 저전력 연산 수요에 작은 자리를 만들었습니다.

추가매수

존슨 컨트롤스 1.4% → 1.6%. 주식 수를 206.5% 늘렸어요. 데이터센터와 상업용 건물의 냉난방·전력 효율·제어 수요를 직접 겨냥한 가장 강한 추가매수입니다.

셔윈 윌리엄스 1.4% → 1.2%. 비중은 낮아졌지만 주식 수는 164.4% 늘렸어요. 주택·상업시설 유지보수에서 반복되는 페인트 수요와 직영 유통망의 가격결정력을 샀습니다.

누 홀딩스 3.3% → 1.7%. 주식 수를 71.6% 늘렸어요. 라틴아메리카 모바일은행의 고객 성장과 교차판매에 확신을 더했습니다.

써모 피셔 사이언티픽 3.2% → 1.2%. 주식 수를 12.7% 늘렸어요. 연구장비·소모품·위탁개발의 회복 가능성을 보고 다나허 일부 매도와 반대 방향으로 움직였습니다.

US 푸즈 3.5% → 1.3%. 주식 수를 5.1% 늘렸어요. 외식 식자재 유통의 규모와 배송망을 안정적인 실물경제 노출로 유지했습니다.

부분매도

제임스 하디 4.8% → 2.1%. 주식 수를 2.7% 줄였어요. 가격 상승으로 커진 주택 건자재 포지션에서 일부 이익을 실현했습니다.

메르카도리브레 5.8% → 1.4%. 주식 수를 25.7% 줄였어요. 누 홀딩스는 늘린 만큼 라틴아메리카 소비·핀테크 안에서 더 선호하는 사업으로 집중했습니다.

다나허 3.9% → 1.2%. 주식 수를 1.0% 줄였어요. 생명과학 노출을 완전히 버리기보다 써모 피셔로 무게를 옮겼습니다.

킬로이 리얼티 2.8% → 1.1%. 주식 수를 6.9% 줄였어요. 오피스·생명과학 부동산의 회복 여지는 남기되 신규 실물자산 종목을 위한 공간을 만들었습니다.

플로우서브 3.8% → 1.1%. 주식 수를 15.4% 줄였어요. 산업용 펌프·밸브의 호황에서 일부 회수하면서 존슨 컨트롤스로 산업재 중심을 이동했습니다.

전량매도

나이트 스위프트 2.8% → 0%. 트럭운송 포지션을 끝냈어요.

브로드컴 2.7% → 0%. 맞춤형 AI 칩과 네트워크 반도체 선두주를 전량 매도했습니다.

엔비디아 2.4% → 0%. 브로드컴과 함께 대형 AI 반도체를 정리하고, 새 반도체 노출은 래티스처럼 작은 엣지 영역으로 좁혔어요.

XPO 2.2% → 0%. LTL 화물운송을 정리해 나이트 스위프트와 함께 운송주 비중을 크게 낮췄습니다.

셀레스티카 1.4% → 0%. 데이터센터 전자장비 위탁생산 포지션도 전량 매도했습니다.

남긴 핵심

스페이스X 61.9%는 분기 신규매수에서 제외했어요. D1은 상장 훨씬 전부터 스페이스X의 초기 투자자였고, 공개 기사에서도 비상장 포트폴리오의 핵심으로 확인됐습니다. 상장으로 장기 보유 지분이 13F에 처음 드러나면서 포트폴리오의 중심이 된 것이고, 실제 분기 매매는 엔비디아·브로드컴·운송주를 비우고 존슨 컨트롤스·셔윈 윌리엄스·누·의료장비로 넓힌 품질 분산에 가깝습니다.