댄 러브

2026년 6월 30일 보유를 8월 14일 신고한 자료입니다. 아래 비중은 옵션을 제외한 13F 보고 평가액 기준이며, 현재 보유를 뜻하지 않아요. 종목별 변화는 직전 분기말과 비교했어요.

새로 보고된 종목

워너 브로스 디스커버리 11.5%. HBO와 워너브러더스 영화·TV 스튜디오, 뉴스·스포츠 채널과 스트리밍 서비스를 운영하는 미디어 기업이에요. 직전 분기 정보표에 없던 보통주 2,000만 주가 보고됐고, 이번 분기말 최대 보유로 나타났어요. 회사는 2월 27일 현금 인수 계약을 맺었지만, 6월 말에는 규제 승인 등 완료 조건이 남아 있었습니다. 따라서 이 포지션을 읽을 때는 회사의 사업뿐 아니라 계약이 실제로 완료될지도 함께 살펴야 해요. 서드포인트가 이 종목의 매수 이유를 직접 밝힌 자료는 확인되지 않았습니다.

그 뒤 10월 6일 인수가 완료되고 WBD의 나스닥 거래도 종료됐어요. 이는 분기말 이후의 결과입니다. 6월 말의 11.5%를 지금의 보유 비중으로 읽거나, 완료 사실만으로 서드포인트의 실현손익을 계산할 수는 없어요.

키사이트 테크놀로지스 4.4%. 통신망·반도체·항공우주·방산 장비가 설계대로 작동하는지 측정하고 시험하는 도구를 만드는 회사예요. 직전 분기에는 없던 포지션이 보고됐습니다.

블록 4.2%. 가게가 결제와 운영에 쓰는 스퀘어, 개인이 송금·결제·저축 등에 쓰는 캐시앱을 운영해요. 이번 분기말 새로 보고된 포지션입니다.

플렉스 3.6%. 전자제품을 설계·제조하고, 데이터센터에는 전력 분배와 냉각을 묶은 인프라를 공급해요. 직전 분기에는 없던 포지션이 나타났습니다.

TTM 테크놀로지스 2.0%. 데이터센터·네트워크와 항공우주·방산 장비 등에 들어가는 회로기판과 고주파 부품을 만들어요. 이 종목도 새로 보고됐습니다. 키사이트의 측정·시험, 플렉스의 설계·제조와는 맡는 역할이 달라요.

보유 증가

알파벳 A 2.4% → 7.9%. 보고 주식 수가 485.7% 늘었어요. 기존 보유 가운데 주식 수와 비중이 함께 크게 높아진 사례입니다. WBD의 새 등장과 나란히 보면, 이번 변화는 신규 종목 편입에만 국한되지 않았어요.

CRH 9.6% → 5.1%. 비중은 낮아졌지만 주식 수는 15.5% 늘었어요. 옵션 제외 13F 평가액이 커진 분기에는 수량을 늘린 종목도 비중이 내려갈 수 있습니다. 비중 감소만 보고 보유를 줄였다고 읽으면 이 변화를 놓치게 돼요.

TSMC 4.5% → 4.7%. 다른 회사가 설계한 반도체를 생산하고 패키징하는 파운드리 기업이에요. 보고 주식 수는 67.3% 늘었습니다.

라이브 네이션 3.4% → 4.5%. 보고 주식 수가 144.1% 늘었고 비중도 높아졌어요.

노퍽서던 1.4% → 4.1%. 보고 주식 수가 500.0% 늘었어요. 라이브 네이션과 함께 수량과 비중이 모두 높아진 기존 보유입니다.

보유 감소

아마존 19.4% → 9.0%. 주식 수는 9.8% 줄었어요. 비중 하락이 주식 수 감소보다 훨씬 컸지만, 분기말에도 WBD 다음으로 큰 보유였습니다. 비중이 절반 아래로 내려갔다는 사실을 보유 주식의 절반 이상을 처분했다는 뜻으로 읽어서는 안 됩니다.

텔레폰 앤 데이터 시스템즈 13.3% → 5.0%. 보고 주식 수는 4.9% 줄었어요. 비중이 크게 낮아진 뒤에도 분기말 주요 보유로 남았습니다.

카펜터 테크놀로지 5.9% → 2.9%. 주식 수가 30.6% 줄었어요. 이 보유 감소 목록에서는 다른 세 종목보다 수량 감소율이 컸습니다.

마스텍 4.9% → 2.6%. 주식 수는 9.4% 줄었어요. 네 종목 모두 분기말 보유가 남았다는 점에서는 아래의 보유표에서 사라진 종목들과 구분됩니다.

보유표에서 사라진 종목

메타 2.5% → 0%. 직전 분기에 있던 포지션이 이번 분기말 정보표에서는 사라졌어요. 같은 기간 알파벳의 보고 수량은 늘었지만, 메타 처분 자금이 알파벳으로 갔는지는 이 자료로 확인할 수 없습니다.

GLD 2.0% → 0%. 직전 분기에 있던 포지션이 이번 분기말에는 보고되지 않았어요.

엔비디아 1.6% → 0%. 이번 분기말 정보표에서 포지션이 사라졌어요.

KLA 0.8% → 0%. 직전 분기 SEC 원문 1만1,000주는 분기 중 10대1 분할을 거쳤고, 이번 분기말 정보표에는 KLA가 보고되지 않았어요.

램 리서치 0.8% → 0%. 이 종목도 이번 분기말 정보표에서 사라졌어요. TSMC의 보고 수량 증가와는 방향이 엇갈렸습니다. 다만 서로 다른 종목의 증감을 한 번의 교체 거래로 연결할 근거는 없습니다.

남긴 핵심

이번 장부에서 가장 눈에 띄는 것은 인수 계약 아래 있던 WBD가 최대 보유로 새로 나타났다는 점이에요. 동시에 알파벳은 수량과 비중이 함께 커졌고, 아마존은 수량이 줄어든 뒤에도 두 번째로 큰 보유로 남았습니다. 기존 보유를 일괄적으로 줄인 변화로 설명하기에는 종목별 방향이 달랐어요.

특히 CRH는 비중이 낮아져도 주식 수는 늘었습니다. 이 분기를 읽는 열쇠는 비중과 수량을 함께 보는 데 있어요. 어느 종목의 자금이 어디로 갔는지 대신, 무엇이 새로 나타났고 무엇이 커지거나 줄었는지를 구분하면 공개 장부가 실제로 보여주는 변화가 선명해집니다.