프랭크 샌즈

신규매수

마이크론이 526,810주, 비중 2.3%로 새로 잡혔어요. 신규 중 가장 크고, 아래 샌디스크·씨게이트·램 리서치까지 묶어 보면 이번 분기 주제가 메모리라는 게 분명해져요. AMD도 672,555주, 1.5%로 들어왔어요. 엔비디아를 줄인 자리에 AMD가 들어온 건 GPU 한 종목 집중을 풀겠다는 뜻으로 읽혀요. 스페이스X는 2,276,744주, 1.4%예요. 세상을 바꿀 기업에 오래 베팅한다는 샌즈의 문법에 가장 잘 맞는 이름이고요. 샌디스크 153,093주 1.3%, 스피어 엔터테인먼트 1,358,321주 0.9%, Arm 642,829주 0.8%, 우드워드 153,660주 0.2%도 새로 잡혔어요. 크라우드스트라이크·인텔·TTM 테크놀로지스·세레브라스 시스템즈·BBB 푸드는 비중 0.0%대 소액이라 본격 진입이라기보다 발만 담근 수준이에요.

추가매수

블룸 에너지를 1,779,038주에서 2,926,558주로 65% 가까이 늘렸어요. 비중 3.3%, 늘린 금액 4,700억원으로 이번 분기 추가매수 중 가장 커요. 두 분기 연속 늘리고 있고요. 씨게이트도 531,892주에서 720,741주로, 비중 2.6%까지 올라왔어요. 램 리서치는 755,222주에서 1,133,965주로 절반 넘게 늘려 1.8%예요. 퀀타 서비시스는 626,348주에서 750,479주로, 세 분기 연속 늘려 2.0%가 됐어요. 블룸과 퀀타를 같이 놓고 보면 데이터센터 전력 문제를 정면으로 겨냥한 그림이에요. 온 홀딩은 6,325,547주에서 7,485,043주로 늘려 1.0%, 그랩 홀딩스는 9,122,432주에서 16,385,578주로 주식수를 거의 두 배로 늘렸지만 비중은 0.2%예요. 일라이 릴리는 32,887주에서 45,332주로 소폭 늘렸고, 블록은 5,510,835주에서 5,632,505주로 미세 조정 수준이에요.

부분매도

엔비디아를 18,085,742주에서 14,059,454주로 22% 줄였어요. 줄인 금액만 1조원이 넘고, 네 분기 연속 줄이는 중이에요. 그래도 비중 10.4%로 여전히 1등이라, 떠나는 게 아니라 한 종목에 너무 쏠린 걸 계속 덜어내는 모습이에요. TSMC는 5,862,685주에서 3,925,440주로 33% 줄였고, 비중 7.0%, 줄인 금액은 1조 2천억원 수준이에요. 세 분기 연속 줄였어요. 아마존은 6,719,055주에서 4,861,223주로 28% 줄여 4.3%가 됐고, 여덟 분기째 줄이는 중이라 가장 오래된 감축이에요.

이 변화는 3월 말과 6월 말 두 시점 보유를 비교한 거라, 분기 중간에 들어왔다 나간 움직임은 여기 안 잡혀요.