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배리 로젠스타인

행동주의의 베테랑

행동주의의 베테랑

자나 파트너스

  • 배리 로젠스타인이 이끄는 미국 대표 행동주의 하우스예요. 기업에 지분을 사들인 뒤 경영진을 압박해 변화를 끌어내는 방식으로 국내 뉴스에도 자주 등장해요.
  • 소수 종목에 집중해 들어가고, 캠페인이 끝나면 빠르게 빠져나와요. 2023년에 공시 주체가 LLC에서 Management LP로 바뀌어 이전 기록과 끊길 수 있어요.
행동주의기회주의집중투자
분기 수익률(추정)
-6.9%
1년 수익률(추정)
+3.7%
운용 규모
13F 기준 약 3조원
운용 시작
2001년 설립
근거지
🇺🇸 뉴욕, 미국

직전 공개 분기보고

사고판 규모와 종목을 한눈에 보여드려요26.06.30 보유 기준 · 26.08.14 신고

자나 파트너스는 이번 분기에도 열 종목 안팎의 집중 장부를 그대로 끌고 갔어요. 눈에 띄는 움직임은 두 가지예요. 파이서브 보고 주식 수를 17% 넘게 줄여 비중을 14.8%에서 9.4%로 내렸고, 알카미 테크놀로지는 4분기 연속으로 늘려 6.4%까지 키웠어요. 최대 보유인 머큐리 시스템즈는 주가 급등으로 비중이 25.5%까지 커졌지만, 수량은 5분기째 조금씩 덜어내는 중이에요.

장부 전체 평가액은 약 16억 7,000만 달러에서 19억 달러로 불었고, 종목 수는 11개에서 10개로 줄었어요. 인해빗 라인이 사라졌고, 식스 플래그스는 411만 6,099주 그대로 4.6%예요. 소수 종목에 들어가 압박하고 캠페인이 끝나면 빠져나오는 하우스답게, 이번 분기도 새로 잡힌 종목 없이 기존 자리의 무게만 조정한 분기였어요.

추가매수

알카미 테크놀로지 5.1% → 6.4%. 543만 1,388주에서 674만 7,707주로 24% 늘렸어요. 4분기 연속 증액이라 이 장부에서 가장 꾸준히 쌓아 올리는 자리예요. 행동주의 하우스가 소형 디지털 뱅킹 소프트웨어 종목을 분기마다 더하는 패턴이라, 지분을 먼저 모아 두는 단계일 수 있어요.

12.7% → 12.2%. 500만 8,635주에서 539만 4,635주로 7.7% 늘렸어요. 비중이 살짝 내려간 건 다른 종목 평가액이 더 빨리 불어난 탓이고, 수량은 분명히 늘었어요. 캠페인을 벌여온 종목에서 자리를 오히려 키운 셈이에요.

마켈 그룹 7만 5,307주에서 7만 6,743주(+1.9%)로 7.9%, 356만 5,158주에서 358만 2,480주(+0.5%)로 13.5%, 래피드7 674만 3,653주에서 674만 9,936주(+0.1%)로 2.9%예요. 셋은 수량 변화가 2% 안쪽이라 방향 신호라기보다 유지에 가까워요.

부분매도

14.8% → 9.4%. 443만 5,605주에서 366만 2,080주로 17.4% 줄였어요. 이번 분기 가장 큰 감액이고, 직전 분기 비중 2위였던 종목이 5위로 내려왔어요. 평가액은 2억 4,750만 달러에서 1억 7,960만 달러로 줄었는데, 수량 감소에 주가 하락이 겹친 숫자라 정리 규모로 읽으면 안 돼요.

18.0% → 25.5%. 410만 7,424주에서 395만 8,849주로 3.6% 줄였어요. 그런데도 비중이 크게 오른 건 주당 평가액이 약 73달러에서 122달러로 뛰면서 평가액이 2억 9,950만 달러에서 4억 8,430만 달러로 불어난 결과예요. 5분기 연속 감액인데 최대 보유 자리는 흔들리지 않았어요. 오래 붙들어온 종목에서 주가가 오를 때마다 조금씩 덜어내는 모양새예요.

에버퓨어 3.7% → 4.1%. 104만 2,296주에서 98만 9,196주로 5.1% 줄였어요. 직전 분기 정정 공시로 뒤늦게 올라온 라인이라 이번이 사실상 첫 비교예요.

34만 3,665주에서 34만 2,965주(-0.2%)로 13.5%예요. 사실상 그대로이고, 집중 장부 옆에 S&P500 ETF를 13% 넘게 두는 구조는 이번 분기에도 유지됐어요.

전량매도

인해빗 1.8% → 0%. 직전 분기 209만 412주, 평가액 약 2,950만 달러였던 라인이 이번 공시에서 사라졌어요. 장부의 2%도 안 되는 자리라 전체 그림을 바꾸는 청산은 아니에요.

분기 말 두 시점을 비교한 것이라 분기 중 매매 순서나 실제 체결 가격은 알 수 없어요.

* AI를 활용해 작성한 공시 기반 해석이에요 · 투자 권유가 아니에요

매수매도
602억원−616억원1천억원

5건 · 신규 0 · 추가 5

5건 · 축소 4 · 전량 1

파이서브약 77만 주약 512억원 ($37.9M)보유량의 −17%
약 512억원 ($37.9M)보유량의 −17%
매도
EENHABIT INC약 209만 주약 397억원 ($29.5M)보유량 전부
약 397억원 ($29.5M)보유량 전부
매도
알카미 테크놀로지약 131만 주약 321억원 ($23.9M)보유량의 +24%
약 321억원 ($23.9M)보유량의 +24%
매수
머큐리 시스템즈약 14만 주약 245억원 ($18.2M)보유량의 −4%
약 245억원 ($18.2M)보유량의 −4%
매도
램 웨스턴 홀딩스약 38만 주약 225억원 ($16.7M)보유량의 +8%
약 225억원 ($16.7M)보유량의 +8%
매수
PPure Storage Inc약 5만 주약 56억원 ($4.2M)보유량의 −5%
약 56억원 ($4.2M)보유량의 −5%
매도
마켈 그룹약 1436주약 37억원 ($2.8M)보유량의 +2%
약 37억원 ($2.8M)보유량의 +2%
매수
쿠퍼약 1만 주약 16억원 ($1.2M)
약 16억원 ($1.2M)
매수
ETFSPY약 700주약 7억원 ($522.7K)
약 7억원 ($522.7K)
매도
래피드7약 6283주약 6,870만원 ($50.9K)
약 6,870만원 ($50.9K)
매수
보유 종목
지난 분기들

최근 움직임

분기 공개를 기다리지 않고 바로 신고된 소식이에요

배리 로젠스타인자나 파트너스 · 6일 전
알카미 테크놀로지지분 6.3%를 유지하고 있다고 신고했어요
경영 참여현재 6.3%

배리 로젠스타인의 움직임, 같이 보면 더 재밌어요

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직전 분기 보유 종목

전체 10개 종목 · 약 2.6조원 ($1.9B) · 분기별로 얼마나 사고팔았는지 함께 보여드려요

옆으로 밀면 과거 내역이 보여요 →표를 잡고 끌면 과거 내역이 보여요 →

종목비중평가액26년 2분기26년 1분기25년 4분기25년 3분기
1머큐리 시스템즈1위·MRCY5분기 연속 매도2년째 보유 중25.5%약 7천억원($484.3M)약 395만 주−245억원($18.2M)−14만 주−4%−838억원($62.1M)−85만 주−17%−985억원($73M)−100만 주−17%−829억원($61.5M)−79만 주−12%
2쿠퍼2위·COO4분기 연속 매수3분기째 보유 중13.5%약 3천억원($256.9M)약 358만 주+16억원($1.2M)+1만 주+0%+43억원($3.3M)+4만 주+1%+1천억원($88.9M)+108만 주+45%+2천억원($166.9M)신규
3▲1ETFSPY3위▲1·SPY2분기 연속 매도2년째 보유 중13.5%약 3천억원($256.1M)약 34만 주−7억원($522.7K)−700주−0%−418억원($31M)−4만 주−12%+43억원($3.2M)+4700주+1%−1천억원($84.2M)−12만 주−25%
4▲1램 웨스턴 홀딩스4위▲1·LW1년째 보유 중12.2%약 3천억원($232.9M)약 539만 주+225억원($16.7M)+38만 주+8%——−2천억원($129.1M)−222만 주−31%
5▼2파이서브5위▼2·FISV9.4%약 2천억원($179.6M)약 366만 주−512억원($37.9M)−77만 주−17%+2천억원($122.2M)+219만 주+98%+2천억원($150.8M)신규—
6마켈 그룹6위·MKL1년째 보유 중7.9%약 2천억원($149.9M)약 7만 주+37억원($2.8M)+1436주+2%−152억원($11.3M)−5912주−7%−2천억원($142.3M)−6만 주−45%−103억원($7.7M)−4021주−3%
7알카미 테크놀로지7위·ALKT4분기 연속 매수3분기째 보유 중6.4%약 2천억원($122.3M)약 674만 주+321억원($23.9M)+131만 주+24%+113억원($8.4M)+53만 주+11%+935억원($69.3M)+300만 주+159%+634억원($47M)신규
8식식스 플래그스 엔터테인먼트8위·FUN3분기째 보유 중4.6%약 1천억원($87.7M)약 411만 주——+13억원($1M)+6만 주+2%+1천억원($92M)신규
9PPure Storage Inc9위·P4.1%약 1천억원($77.9M)약 98만 주−56억원($4.2M)−5만 주−5%+830억원($61.5M)신규——
10래피드710위·RPD2년째 보유 중2.9%약 738억원($54.7M)약 674만 주+6,870만원($50.9K)+6283주+0%—+49억원($3.7M)+24만 주+4%+195억원($14.5M)+77만 주+13%

특징

  • 상위 3종목이 포트폴리오의 절반이에요

과거 움직임

분기를 누르면 그때 뭘 사고팔았는지 보여드려요

TTREEHOUSE FOODS INC약 582만 주약 2천억원 ($137.3M)보유량 전부
약 2천억원 ($137.3M)보유량 전부
매도
파이서브약 219만 주약 2천억원 ($122.2M)보유량의 +98%
약 2천억원 ($122.2M)보유량의 +98%
매수
머큐리 시스템즈약 85만 주약 838억원 ($62.1M)보유량의 −17%
약 838억원 ($62.1M)보유량의 −17%
매도
PPure Storage Inc약 104만 주약 830억원 ($61.5M)신규 매수
약 830억원 ($61.5M)신규 매수
매수
트림블약 188만 주약 2천억원 ($153.6M)보유량 전부
약 2천억원 ($153.6M)보유량 전부
매도
파이서브약 224만 주약 2천억원 ($150.8M)신규 매수
약 2천억원 ($150.8M)신규 매수
매수
마켈 그룹약 6만 주약 2천억원 ($142.3M)보유량의 −45%
약 2천억원 ($142.3M)보유량의 −45%
매도
쿠퍼약 108만 주약 1천억원 ($88.9M)보유량의 +45%
약 1천억원 ($88.9M)보유량의 +45%
매수
쿠퍼약 243만 주약 2천억원 ($166.9M)신규 매수
약 2천억원 ($166.9M)신규 매수
매수
트림블약 172만 주약 2천억원 ($141.1M)보유량의 −48%
약 2천억원 ($141.1M)보유량의 −48%
매도
램 웨스턴 홀딩스약 222만 주약 2천억원 ($129.1M)보유량의 −31%
약 2천억원 ($129.1M)보유량의 −31%
매도
식식스 플래그스 엔터테인먼트약 404만 주약 1천억원 ($92M)신규 매수
약 1천억원 ($92M)신규 매수
매수
램 웨스턴 홀딩스약 75만 주약 527억원 ($39.1M)보유량의 −9%
약 527억원 ($39.1M)보유량의 −9%
매도
래피드7약 162만 주약 507억원 ($37.6M)보유량의 +40%
약 507억원 ($37.6M)보유량의 +40%
매수
FFidelity Natl Information Sv약 49만 주약 500억원 ($37.1M)보유량 전부
약 500억원 ($37.1M)보유량 전부
매도
트림블약 33만 주약 344억원 ($25.6M)보유량의 −9%
약 344억원 ($25.6M)보유량의 −9%
매도