칼 아이칸

추가매수

샌드리지 에너지 0.9% → 0.8%. 주식 수를 2.2% 늘리며 네 분기 연속 추가했어요. 비중은 작고 가격 영향으로 오히려 낮아졌지만, 천연가스와 원유 생산 자산에 대한 선택적 노출을 계속 쌓는 흐름입니다.

부분매도

아메리칸 일렉트릭 파워 1.8% → 0.7%. 주식 수를 63.9% 줄였어요. 규제 전력망과 데이터센터 전력 수요라는 장기 논리는 남아 있지만, 아이칸 특유의 행동주의 포지션으로 보기에는 지분 규모가 크게 낮아졌습니다. 핵심 캠페인 후보에서 자금을 회수하는 단계에 가깝습니다.

제트블루 1.7% → 1.4%. 주식 수를 38.6% 줄였고, 6월 9일 13D 수정 공시도 2,065만 주와 지분율 5.55%를 확인해 줬어요. 2024년 저평가와 이사회 관여를 내걸고 시작한 지분을 절반 가까이 낮춘 만큼, 항공사 정상화에 대한 기대는 남기되 행동주의의 강도는 확실히 줄인 선택입니다.

남긴 핵심

아이칸 엔터프라이지스의 주식 수 증가는 분기 중 현금 대신 받은 분배 유닛이라 매수로 잡지 않았어요. 실제 방향성은 샌드리지의 소폭 추가보다 AEP와 제트블루 두 행동주의 지분을 크게 줄인 데 있습니다.