앤드류 스포크스

스포크스의 패럴론은 사건이 생기는 곳을 찾아가는 집이에요. 그래서 13F에 찍히는 주식은 대개 합병 차익거래 아니면 헬스케어 팀의 집중 베팅, 둘 중 하나인데 이번 분기도 그 틀에서 한 치도 벗어나지 않았어요. 크레딧과 비상장 북은 13F에 안 잡히니, 여기 보이는 건 전체 그림의 일부라는 점은 늘 염두에 두셔야 해요.

신규매수

20종목이 새로 잡혔지만 합쳐도 약 3억 달러, 포트폴리오의 1.8% 남짓이에요. 패럴론 규모에서는 본격적인 포지션이라기보다 관찰 대상에 이름을 올려둔 정도예요.

이름이 확인되는 자리 중에서는 와비 파커 828,000주(비중 0.1%, 약 2,500만 달러)가 가장 크고, 아크조노벨과 합병 절차가 진행 중인 엑솔타 코팅 시스템즈 478,000주(0.1%)는 전형적인 이벤트 자리예요. 바이오 쪽에서는 바이오젠 71,000주(0.1%), 타이샤 진 테라피스 2,250,000주(0.1%), 알라마 바이오사이언시스 462,900주(0.1%), 새지멧 테라퓨틱스 415,000주가 새로 들어왔어요. 바이오 밖으로는 스코츠 미라클 그로 88,000주, 웨이스타 264,900주, 브런스윅 61,000주, 젠텍스 199,000주, 아이덱스 래버러토리스 9,000주, 커머셜 메탈스 67,000주가 각각 500만 달러 안팎의 소액으로 잡혔어요. 티커가 확인되지 않은 8종목(합산 약 1억 9천만 달러)도 있는데, 신규 중 가장 큰 두 자리가 여기에 들어 있어요.

추가매수

일렉트로닉 아츠는 7,470,000주에서 7,919,500주로 6% 늘려 비중 9.5%, 평가액 16억 2천만 달러예요. 포트폴리오 1위 자리를 더 키운 건데, 인수가와 현재가의 차이를 거래가 마무리될 때까지 들고 가는 합병 차익거래 자리로 보는 게 자연스러워요.

바이오 묶음은 전부 늘렸어요. 브리지바이오 파마는 9,365,463주에서 10,743,063주로 15% 늘려 비중 4.7%, 8억 달러로 EA 다음가는 두 번째 자리예요. 로이반트 사이언시스는 9,675,000주에서 14,309,000주로 48% 늘려 비중 3.0%가 됐고, 로이반트가 최대주주인 이뮤노반트도 1,546,000주에서 5,805,000주로 3.8배를 키워 비중 1.3%예요. 모회사와 자회사를 한 묶음으로 키운 셈이에요. 탱고 테라퓨틱스는 9,097,411주에서 12,277,000주로 35% 늘려 비중 2.2%예요.

헬스케어 대형주도 같이 늘렸어요. 써모 피셔 사이언티픽은 881,485주에서 1,049,185주로 19% 늘려 비중 3.1%, 보스턴 사이언티픽은 7,470,684주에서 10,521,184주로 41% 늘려 비중 2.6%예요. 아카디아 헬스케어는 1,736,800주에서 4,220,800주로 2.4배(비중 0.7%), 노보노디스크는 782,000주에서 2,619,000주로 3.3배(비중 0.7%)를 키웠어요.

바이오 밖에서 눈에 띄는 건 바이두예요. 443,785주에서 1,203,785주로 2.7배 늘려 비중 0.8%가 됐는데, 패럴론 13F에서 중국 인터넷 종목이 이 정도로 커진 건 드문 장면이에요.

이 글은 분기말 두 시점의 보유 목록만 비교한 것이라, 분기 중간에 들어왔다 나간 자리나 13F에 잡히지 않는 크레딧·비상장 북은 보이지 않아요.