크리스 데이비스

이는 데이비스 셀렉티드 어드바이저스 법인의 공개 보유 보고입니다. 크리스 데이비스 개인 계좌나 데이비스 뉴욕 벤처 펀드 하나의 매매를 뜻하지 않아요.

신규매수

조에티스 1.08%. 반려동물·가축의 의약품과 백신을 공급하는 회사로, 357만 주가 새로 보고됐어요. 익스팬드 에너지 0.74% 보유도 나타났습니다. 미국에서 천연가스를 생산하는 회사예요. 두 종목은 이번 신규 종목 중 가장 큰 자리이며, 각각 동물건강과 천연가스라는 다른 사업을 더했습니다.

필그림스 프라이드 0.14%. 미국·유럽·멕시코에서 닭고기 등을 생산·판매하는 식품회사예요. 신규 종목 중 세 번째 크기지만, 조에티스 비중의 약 8분의 1에 그칩니다. 새로 보인 이름의 수보다 각 자리의 크기를 구별할 필요가 있어요.

아메리칸 헬스케어 리츠 0.03%, 와이어하우저 0.03% 보유는 더 작습니다. 전자는 시니어하우징·요양시설 등 헬스케어 부동산, 후자는 원목·건축용 목재와 토지 관련 사업을 해요. 와이어하우저는 과거 보유 이력이 있어 첫 편입이 아닌 재등장입니다.

추가매수

앱러빈 0.70% → 1.83%. 앱·전자상거래 광고주가 광고를 자동 구매하고 성과를 개선하도록 돕는 소프트웨어 회사예요. 보고 수량은 315,539주에서 1,456,542주로 4.6배가 됐습니다. 직전 분기에는 줄었던 보유가 이번에는 크게 늘었고, 비중 순위도 34위에서 21위로 올라왔어요. 다만 아직 상위 핵심 보유를 대신할 크기는 아닙니다.

라이온델바젤 인더스트리스 1.97% → 2.42%. 플라스틱 원료와 화학소재를 생산하는 회사의 수량은 11.9% 늘었습니다. 앱러빈보다 수량 증가율은 작지만, 남은 비중은 더 커요. 이번 확대를 광고 소프트웨어 하나만의 변화로 설명하기 어려운 이유입니다.

데번 에너지 4.49% → 5.17%. 미국에서 원유·천연가스를 생산하는 회사로, 수량은 2.8% 늘었습니다. 코테라와의 합병은 5월에 끝나 두 비교 시점 모두 합병 이후예요. 새로 보고된 익스팬드 에너지보다 훨씬 큰 기존 에너지 보유가 남아 있습니다.

아마존 4.38% → 4.72%. 온라인 쇼핑·판매자 서비스와 AWS 클라우드를 운영하는 회사예요. 수량은 2.5% 늘었지만 기존 규모가 커서 분기 말에도 앱러빈의 두 배가 넘는 비중입니다.

식품회사 JBS는 2.54% → 2.55% 였습니다. 소고기·돼지고기·닭고기와 가공식품을 공급하는 회사의 수량은 4.4% 늘었는데, 비중은 거의 같았어요. 보고 평가액은 주가 변화도 반영하므로, 비중만 보면 이런 수량 증가를 놓칠 수 있습니다.

부분매도

텍사스 인스트루먼츠 3.12% → 2.32%. 산업·자동차·전자기기에 쓰이는 아날로그 반도체와 처리 칩을 만드는 회사예요. 수량이 244만 주에서 192만 주로 21.4% 줄었습니다. 앱러빈은 확대되고 이 회사는 축소됐지만, 남은 자리는 텍사스 인스트루먼츠가 더 큽니다. 기술주를 통째로 늘렸다고 읽기보다 서로 다른 사업의 변화로 보는 편이 정확해요.

텍 리소시스 2.14% → 2.03%. 구리·아연을 생산하는 자원회사로 수량은 14.6% 감소했습니다. 앵글로 아메리칸과의 합병은 9월 말에 아직 완료되지 않았으므로, 이번 감소를 합병으로 주식이 바뀐 결과로 처리하지 않았어요.

알파벳 A 4.51% → 4.12%. 검색·유튜브 광고와 클라우드 사업을 하는 회사의 A주 수량은 5.7% 줄었습니다. 광고 소프트웨어인 앱러빈이 늘어난 것과 반대 방향이지만, 알파벳 A의 잔존 비중은 여전히 두 배 이상 커요.

퀘스트 다이아그노스틱스 1.42% → 1.33%. 병원·의원이 맡긴 혈액·소변 등의 검체를 검사하는 회사로, 수량은 14.8% 줄었습니다. 새로 보고된 조에티스와는 사람의 진단검사·동물용 의약품이라는 사업 차이가 있어요. 헬스케어 관련 종목도 방향이 같지 않았습니다.

비아트리스 5.13% → 5.54%. 브랜드 의약품과 제네릭 등을 공급하는 제약회사예요. 수량은 3.8% 줄었지만 비중은 올라 전체 2위가 됐습니다. 비중 상승을 곧 수량 증가로 읽으면 안 되는 가장 큰 반대 사례예요.

전량매도

달링 인그리디언츠 직전 0.04%. 식품·축산 부산물과 사용한 식용유를 사료·식품·연료 원료로 재활용하는 회사입니다. 보유는 2025년 말 284만 주에서 2026년 6월 말 17만 주로 이미 크게 줄었고, 9월 말에는 보고되지 않았어요. 기업행위를 제외하고 확인된 전량 이탈은 이 한 종목이며, 직전 규모도 작았습니다.

아파트 회사 아발론베이와 에퀴티 레지덴셜은 8월 합병으로 비브마크 레지덴셜이 됐어요. 아발론베이 1주를 새 회사 2.793주로 바꿔 두 기존 보유를 합치면, 약 25.9만 주에서 17.9만 주로 31.1% 줄어든 비교가 됩니다. 비중은 두 기존 회사 합산 0.08% → 0.05% 였습니다. 한 회사를 전부 정리하고 다른 회사를 별도로 늘린 것으로 보지 않았어요.

남긴 핵심

최대 보유는 캐피탈 원 파이낸셜 7.00% 로, 신용카드·대출·예금 사업을 하는 금융회사예요. 수량은 약 1.4% 늘었지만 비중은 직전 7.13%보다 작아졌습니다. 비아트리스와 정반대로, 수량과 비중이 서로 다른 방향으로 움직였어요.

그 뒤에는 비아트리스, 메타 5.22%, US 뱅코프 5.20%, 데번 에너지가 있어요. 이 상위 다섯 종목은 합계 28.13%입니다. 앱러빈의 급격한 확대를 보더라도, 큰 보유의 중심을 함께 확인해야 전체가 기술주 위주로 바뀌었다는 과장을 피할 수 있어요.

6월 30일과 9월 30일 보유를 비교했으며, 각각 8월 11일과 11월 10일에 공개됐습니다. 다음 분기에는 앱러빈의 확대가 이어지는지와, 줄어든 텍사스 인스트루먼츠의 잔존 규모가 어떻게 바뀌는지를 함께 보면 이번 변화의 지속성을 확인할 수 있어요.