키스 마이스터

아이칸의 제자

코벡스 매니지먼트

칼 아이칸 밑에서 배운 키스 마이스터가 독립해 세운 행동주의 펀드예요. 스승처럼 기업에 변화를 요구하지만 좀 더 조용하고 협상 중심으로 움직이는 편이에요.
확신이 서는 종목에 크게 넣고, 길게는 몇 년씩 끌고 가요. 콜옵션이 포트에 섞여 있을 수 있어서 보유 수치를 그대로 믿긴 어려워요.

행동주의집중투자기회주의

분기 수익률(추정): +4.1%
1년 수익률(추정): +37.3%
3년 수익률(추정): +86.8%
운용 규모: 13F 기준 약 5조원
운용 시작: 2011년 설립
근거지: 🇺🇸 뉴욕, 미국

이번 분기 움직임

사고판 규모와 종목을 한눈에 보여드려요26.06.30 보유 기준 · 26.08.14 신고

매수매도

9천억원+2천억원6천억원

9건 · 신규 6 · 추가 3

13건 · 축소 7 · 전량 6

이번 분기 코벡스는 포트의 판을 크게 갈아 끼웠어요. 최대 보유였던 일루미나를 26% 줄이고 사우스웨스트 가스, 유니언 퍼시픽, 포트리아처럼 오래 압박해 온 자리들을 한꺼번에 덜어낸 대신, 진DX 홀딩스를 절반 가까이 더 늘리고 아마존과 메타를 사실상 새 핵심 자리로 키웠어요. 비스트라, 플래닛 피트니스, 리버티 포뮬러 원도 새로 잡혔고요. 행동주의 성과가 어느 정도 나온 종목은 정리하고, 성장주와 전력 쪽으로 무게를 옮긴 분기예요.

신규매수

가 102만 주, 비중 5.0%로 새로 잡혔어요. 신규 중 가장 큰 자리이고 AI 전력 수요를 정면으로 겨냥한 선택이에요. 플래닛 피트니스 189만 주(3.1%)도 새로 들어왔는데, 구독형 현금흐름이 탄탄한 소비주라 행동주의 펀드가 손대기 좋은 구조예요. C주 40만 주(1.2%)와 A주 32만 주(0.9%)를 합치면 2.1%이고, ONT 177만 주(1.1%)도 새로 보고됐어요.

추가매수

진DX 홀딩스를 323만 주에서 478만 주로 48% 늘려 비중이 10.2%까지 올라왔어요. 일루미나를 줄이면서 유전체 쪽 확신을 여기로 옮긴 모양새예요. 은 2만 3천 주에서 91만 주로 40배 가까이 불려 6.7%가 됐고, 는 2,400주에서 28만 주로 늘어 4.9%예요. 둘 다 지난 분기엔 흔적만 있던 자리라 사실상 신규에 가까워요. 집중투자 성향답게 확신이 서자 단숨에 톱 10 안으로 밀어 넣었어요.

부분매도

는 383만 주에서 283만 주로 100만 주를 줄였는데도 15.5%로 여전히 1위예요. 줄어든 금액이 1억 7,600만 달러로 이번 분기 가장 큰 변화이고요. 사우스웨스트 가스 홀딩스도 432만 주에서 321만 주로 26% 줄여 8.8%가 됐어요. 오래 끌고 온 행동주의 자리 두 곳에서 동시에 무게를 빼는 흐름이에요. 은 48만 주에서 33만 주로 33% 줄어 2.8%, FTRE는 464만 주에서 299만 주로 36% 줄어 1.6%예요. PPLI는 336만 주에서 279만 주로 17% 줄어 4.0%, 는 158만 주에서 127만 주로 20% 줄어 2.9%가 됐고요. 는 860만 주에서 832만 주로 3% 살짝 덜어내 3.1%를 유지했어요.

전량매도

85만 주를 비웠어요. 3,400만 달러 규모로 이번 분기 정리 중 가장 커요. LION 162만 주도 전량 비웠고, 1만 4,500주, 아이셰어즈 러셀 2000 ETF 5천 주, 스탠더드 바이오툴스 4만 4천 주처럼 소규모 잔여 자리도 모두 정리했어요.

위 수치는 3월 말과 6월 말 두 시점의 보고 잔고를 비교한 것이라 분기 중간에 어떤 순서로 움직였는지는 알 수 없고, 콜옵션을 자주 섞는 운용사라 현물 기준 숫자만으로는 실제 익스포저가 더 클 수 있어요.

1일루미나1위·ILMN2년째 보유 중	15.5%	약 7천억원($497.7M)약 283만 주	−2천억원($175.7M)−99만 주−26%
2▲2진DX 홀딩스2위▲2·WGS2분기 연속 매수4년째 보유 중	10.2%	약 4천억원($328.5M)약 478만 주	+1천억원($106.8M)+155만 주+48%	+146억원($10.9M)+16만 주+6%
3▲4VESTIS CORPORATION3위▲4·VSTS2년째 보유 중	8.9%	약 4천억원($287.7M)약 1981만 주			+90억원($6.7M)+101만 주+5%
4▼2사우스웨스트 가스 홀딩스4위▼2·SWX2분기 연속 매도3년째 보유 중	8.8%	약 4천억원($284.5M)약 320만 주	−1천억원($98.4M)−110만 주−26%	−835억원($61.9M)−71만 주−14%
5MGM 리조트 인터내셔널5위·MGM8년째 보유 중	7.9%	약 3천억원($255.7M)약 534만 주		−18억원($1.4M)−3만 주−1%		−113억원($8.4M)−24만 주−4%
6아마존6위·AMZN3년째 보유 중	6.7%	약 3천억원($215.9M)약 90만 주	+74억원($5.5M)+2만 주+3%	−281억원($20.8M)−10만 주−10%	+16억원($1.2M)+5203주+1%	+896억원($66.4M)+30만 주+45%
7▼4디즈니7위▼4·DIS3분기째 보유 중	6.5%	약 3천억원($208M)약 216만 주		+283억원($21M)+21만 주+11%	+975억원($72.2M)+63만 주+49%	+2천억원($149.8M)신규
8NEW비스트라8위NEW·VST	5%	약 2천억원($161.8M)약 102만 주	+2천억원($161.8M)신규
9▲11메타9위▲11·META2년째 보유 중	4.9%	약 2천억원($157.7M)약 28만 주	+2천억원($156.4M)+27만 주+11567%
10▼2IAC INTERACTIVECORP NEW10위▼2·PPLI3년째 보유 중	4%	약 2천억원($129M)약 279만 주	−349억원($25.9M)−56만 주−17%		+299억원($22.2M)+56만 주+20%	+362억원($26.8M)+78만 주+39%