클리프 애스니스

신규매수

오세아나골드 0.1% 미만. 금·구리 광산을 운영하는 생산업체를 새로 담았어요. 금 가격과 원자재 팩터에 대한 작은 신규 신호입니다.

아이셰어즈 MSCI 일본 ETF 0.1% 미만. 일본 대형·중형주 시장 전체를 담는 ETF를 편입해 미국 밖의 지역·통화 요인을 추가했습니다.

와이즈 그룹 0.1% 미만. 국경 간 송금과 다중통화 계좌를 제공하는 핀테크 플랫폼을 새로 담았어요. 거래량 성장과 자본효율을 보는 소형 팩터 포지션입니다.

베타 테크놀로지스 0.1% 미만. 전기 수직이착륙기와 충전 인프라를 개발하는 항공 모빌리티 업체예요. 상장 초기 성장주 신호를 작은 규모로 반영했습니다.

식스 플래그스 엔터테인먼트 0.1% 미만. 북미 테마파크를 운영하는 소비재 회복 종목을 편입했습니다.

추가매수

엔비디아 2.5% → 2.6%. 주식 수를 17.8% 늘렸어요. 5월 데이터센터 매출 92% 성장과 강한 가격 모멘텀을 따라 최대 종목을 더 키웠습니다.

애플 1.7% → 1.7%. 주식 수를 20.3% 늘렸어요. 높은 수익성과 현금창출력을 가진 품질 대형주 노출을 유지했습니다.

마이크로소프트 1.7% → 1.5%. 비중은 낮아졌지만 주식 수를 14.3% 늘렸어요. 클라우드·기업 소프트웨어·AI를 가진 품질 성장주를 계속 보강했습니다.

아마존 0.9% → 1.0%. 주식 수를 25.9% 늘렸어요. 전자상거래 효율 개선과 AWS 성장 신호를 함께 반영했습니다.

브로드컴 0.9% → 0.9%. 주식 수를 8.0% 늘렸어요. AI 네트워크·맞춤형 칩과 인프라 소프트웨어를 함께 가진 수익성 높은 반도체 종목을 유지했습니다.

부분매도

마이크론 0.7% → 1.5%. 주식 수를 15.2% 줄였는데 가격 급등으로 비중은 두 배 넘게 커졌어요. AI 메모리 업황의 상승 신호는 남겨 두되 과도하게 커진 수량을 조절했습니다.

컴포트 시스템즈 USA 0.7% → 0.7%. 주식 수를 5.1% 줄였어요. 데이터센터 냉각·전기설비 수혜로 재평가된 산업재에서 소폭 이익을 실현했습니다.

웨스턴 디지털 0.4% → 0.7%. 주식 수를 15.0% 줄였는데 비중은 커졌어요. AI 데이터 저장 수요의 상승분을 누리면서 포지션 위험을 일부 낮췄습니다.

센틴 0.5% → 0.6%. 주식 수를 14.7% 줄였어요. 정부 건강보험 중심의 관리의료 업체에서 일부를 회수했습니다.

브리스톨 마이어스 스큅 0.8% → 0.5%. 주식 수를 7.7% 줄였어요. 대형 의약품의 특허 만료 부담과 신약 전환 과정을 반영해 헬스케어 가치주 크기를 낮췄습니다.

전량매도

플러싱 파이낸셜 0.1% 미만 → 0%. 뉴욕 지역은행의 작은 포지션을 정리했습니다.

미스터 카 워시 0.1% 미만 → 0%. 구독형 세차장 운영업체를 정리했어요.

헤리티지 커머스 0.1% 미만 → 0%. 캘리포니아 지역은행 포지션을 끝냈습니다.

다이아몬드 힐 인베스트먼트 0.1% 미만 → 0%. 가치주 중심 자산운용사의 소형 포지션을 정리했습니다.

선 컨트리 에어라인스 0.1% 미만 → 0%. 여객·화물·전세기를 운영하는 항공사 포지션을 끝냈습니다.

남긴 핵심

AQR은 4월과 6월 자료에서 품질을 수익성·성장·안전성으로, 모멘텀을 최근 수익률 순위로 측정하는 규칙 기반 접근을 계속 설명했어요. 수천 종목을 가진 13F도 그 성격과 맞습니다. 엔비디아·애플·마이크로소프트·아마존·브로드컴을 함께 늘린 것은 메가캡 품질·모멘텀 신호이고, 마이크론·웨스턴디지털·컴포트 시스템즈를 일부 줄인 것은 급등으로 커진 팩터 위험을 다시 맞춘 움직임입니다. 개별 종목에 대한 단독 확신보다 여러 신호가 동시에 만든 묶음으로 보는 게 핵심이에요.